Профиль инвестора MKore1 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

🎄 [Итоги года] Всем привет! Сегодня подводим итоги уходящего года и ставим цели на следующий ✅ Цель на 2024 год - размер личного портфеля 1'500'000 Р - достигнута! 💰 Размер пополнений ИИС за 2024 год - 250'000 ₽ (вычет 32'500 ₽). Конвертировал ИИС типа А в ИИС-3 с перезачетом срока владения 3 года. 🦊 Год назад я делал упор на девальвацию рубля, что помогло в достижении целей. Не думал, что буду так активно добирать российские компании, однако, коррекция на 30%+ сделала рынок привлекательным. В итоге под конец года свою копеечку внесли и российские акции, доля которых составляет сейчас 25% от портфеля. По плану увеличить до 40%. На российском рынке мне наиболее интересны Роснефть, Сбер, Газпром, Новатэк, Транснефть, Т-Технологии. Также держу Лукойл, ММК, НЛМК, Татнефть и Интер РАО. Постепенно начинаю возвращаться в фонды складской недвижимости (Парус Норд), долю в планах поднять до 5%. 🌏 Объем заблокированных активов составляет: 🔸25% - Китай; 🔸5% - Америка. Большая часть китайских акций заблокированы на Гонконгской бирже - в первом полугодии думаю появятся новости по их разблокировке. После этих новостей буду смотреть на политическую ситуацию и принимать решение по возможному закрытию позиций. Вообще в Китае потенциал хороший, поэтому можно сидеть, тем более я в плюсе. 🪙 Также сохраняю позиции в золоте - 10% и замещающих облигациях - 35%. Золотишко неплохо сгладило колебания рынка акций и коррекцию замещаек. Потенциал там небольшой, однако, доля для меня сейчас комфортная, сокращать в будущем не планирую. При походе IMOEX к 2500 снижу до 30% и подкуплю акции. 📌 На следующий год поставлю амбициозную цель - рост портфеля до 2'000'000 ₽📌 Из основных факторов, которые помогут этого достичь, выделю выход на переговоры по СВО и девальвацию рубля ближе к уровням 110 ₽. Если пойдут разговоры о подключении к SWIFTу, то наверное буду скидывать валютные активы, т.к. входящий керри трейд может унести нас на уровни 80-90 ₽. Сейчас это звучит забавно, но тем не менее. 🎉 Друзья, поздравляю всех с тем, что мы пережили этот непростой год! Мир меняется с огромной скоростью, поэтому хочется, как и в прошлом году, пожелать вам сохранять холодный рассудок. Сейчас, в отсутствие крупных игроков, волатильность может быть бешеная, поэтому любые популяризируемые деривативы и сложные финансовые инструменты могут обнулить годы накопления и инвестирования. ❗️Всем желаю удачи и попутного ветра❗ 🦊 Хотя посты от меня стали появляться крайне редко, я с вами не прощаюсь. Встретимся в новом, 2025 году

🎉 [Еще один год позади] Всем привет, давно не виделись! Уже 5 лет исполнилось Пульсу, четыре из которых я здесь. 📌 Сегодня расскажу о том, что поменялось в моей жизни благодаря Пульсу. Присоединяйтесь и публикуйте посты с хештегом 🦊 Вместе с Пульсом в мою жизнь пришли инвестиции, поэтому можно сказать, что поменялось практически всё Всего пять лет назад я плохо понимал, что такое деньги и инфляция, а про инвестиции даже и не слышал. Наверное, мне повезло, что я пришел сразу после ковида и первые шаги тогда давались мне не так тяжело, как это было бы сейчас. 🙌 Сама возможность в «лайф-формате» следить за другими частными инвесторами с гораздо большим опытом и капиталами на тот момент была для меня невероятной. Лично для меня Пульс сломал многие барьеры в этой сфере, потому что сфера денег мне казалась закрытой и приватной, как будто об этом не принято говорить вслух. 😎 Хотя достаточно быстро я понял, что многообразие мнений скорее вредит, всё-таки я нашел для себя тех авторов, которых хочу слушать. Параллельно с собственным самообразованием мне захотелось делиться своими знаниями и огромным плюсом для меня стали конкурсы от команды , которая поддерживают начинающих авторов. Хотя я себя не могу отнести к активным авторам или блогерам, у меня появилось уже чуть более 150 подписчиков. Вместе с Пульсом я прошел крутые горки, СВО и санкции, что точно сделало меня умнее. Делая что-то для других, я стал лучше разбирался в интересных для меня темах. 🦊 Сейчас я думаю, что инвестиции - это путь длиною в жизнь, поэтому я рад, что начал его вместе с Пульсом. Желаю всем, кто смог дочитать до конца удачи и крепких нервов. Нас еще знатно потрясет, но вместе этот путь пройти будет легче. С Днем рождения, Пульс! 🥳

⚜️ [Финграм №5] Всем привет! Вот и настал заключительный этап конкурса от команды 📌 Сегодня расскажу о своих главных финансовых достижениях и как поменялась моя жизнь благодаря осознанным тратам 🦊 Моим главным финансовым достижением я считаю свой инвестиционный счет, который за 4 года вырос до 1.3 млн ₽. Оглянувшись назад сложно было бы даже представить, что на тот момент еще не работавший студент сможет к окончанию университета столько накопить. При этом я никогда не занимался бизнесом и единственным постоянным источником дохода для меня была работа по специальности (устраивался я вообще в 2021 на з/п 40к/мес, а еще год назад она была около 56к/мес). 🐣 Четыре года назад я открыл для себя совершенно новую и неизвестную ранее сферу деятельности, а приобретённые за время моего самообучения знания сделали меня более сдержанным, поменяли мое понимание окружающего мира и, конечно, помогли увидеть цель в жизни. ❗ При этом я хочу отметить, что моя жизнь не перевернулась с ног на голову благодаря инвестициям. Я не стал миллионером и не могу себе позволить ни о чем не думать или ничего не делать. Но я определённо стал по-другому смотреть на тот же самый мир. Знаете, мы ведь все живём в одном и том же мире, но видим его совершенно по-разному. Для одних он безгранично интересен и полон возможностей, а для других бесконечно жесток и все в нем уже поделено. 📝 Единственное, что делает мир и финансы в том числе интересными - это наше к ним отношение 🦊 Я надеюсь, что мой небольшой рассказ сподвигнет вас немного больше присмотреться к тому миру, которым я стараюсь делиться в своих постах, а также что те знания, которыми делюсь не только я, но и другие авторы Пульса, сделают вашу жизнь лучше и интереснее.

⚜️ [Финграм №4] Всем привет! Прошла еще одна неделя, и вот наступил новый этап конкурса от команды 📌 Сегодня расскажу об отношении к деньгам в моей семье и как я буду учить этому своих детей 🦊 Мое финансовое воспитание было очень странным и противоречивым, если не сказать, что вообще отсутствовало. Долгое время я думал, что единственный смысл денег - быть потраченными, причем в самом прямом смысле этого слова. 🐣 Мама очень часто повторяла мне, что деньги нужно уважать. Для нее это проявлялось даже в таких мелочах, как аккуратно складывать в кошелек бумажные купюры, не смяная их. Она словно лелеяла каждую бумажку, но при этом без малейшего сожаления тратила их по любому поводу (к слову, она работает начальником планово-экономического отдела, поэтому какой-то опыт управления финансами она точно имеет). Остальные члены моей семьи вообще никогда не говорили со мной про деньги, а только дарили их на праздники. Когда я подрос, то стало ясно, что большáя часть тех благ, которыми пользовалась наша семья, были взяты в кредиты, часть из которых, к сожалению, были явно лишними и выплачиваются до сих пор. 😅 Наверное, самый бережливый член нашей семьи - бабушка, которая вообще непонятно как умудряется откладывать деньги даже с пенсии и хранит их на вкладе в банке. Но даже она никогда не говорила со мной про финансы. В целом, у меня было сложилось чувство, что есть какой-то негласный запрет на обсуждение двух тем: любви и денег. 🦊 Все мое финансовое образование легло исключительно на собственные плечи, но и хорошо, что так вышло. Сначала я учился умеренно тратить деньги, затем откладывать их, а потом начал и инвестировать. Хотя это и долгий путь, но я рад, что самостоятельно смог его найти. А вот своих детей я на такую участь обрекать не стану. Думаю, что годам к 14 я, во-первых, начну объяснять им основы инвестирования, а во-вторых - отправлю зарабатывать карманные деньги самостоятельно. ❗Самое главное - давать им практику, т.е. возможность самостоятельно находить баланс между тратами и накоплениями, научить ценить свой труд и приучить к терпению и умеренности в желании заработать. ⚜️ Очень хочется, чтобы мои дети нашли свой путь и добились большего, чем смогу я. Мне кажется, что главная задача - сохранить в своей семье с таким трудом добытые мной знания и научить других применять их таким образом, чтобы наше общее и личные благосостояния росли. А как все сложилось в твоей семье, дорогой читатель?

⚜️ [Финграм №3] Всем привет! Продолжаем участвовать в конкурсе от ребят из . Знаете, как в современном мире прийти к успеху? Ошибаться не так сильно, как другие. 📌 Сегодня говорим о вредных советах в инвестициях и как точно не нужно копить 🦊 Если нам нужно что-то сделать, то мы чаще всего пытаемся разобраться "как это сделать", что в силу наших привычек мышления воспринимается, как самый прямой путь к успеху. Задумайтесь, мы ведь почти никогда не задаем себе вопрос: "Что мне точно НЕ нужно делать, чтобы достичь цели?", хотя, в действительности, именно такая информация чаще всего является наиболее полезной. 😎 Успеха достигают люди, способные учиться на ошибках, а вредные советы, про которые я дальше расскажу, как раз и являются самыми простыми способами получить полезный опыт в сфере накоплений. 1⃣ Сначала откладывайте деньги на запланированные траты, а только потом оставшееся - в накопления Вполне возможно, что многие люди именно так и поступают. Да и сложно тут поспорить, ведь если потратить "нужно", то что уж тут. Разве я за этим работал, чтобы не купить то, что хочу? Хотя, если задуматься, то накопления могут возникнуть только в результате систематической деятельности. Большинство трат человека - отражение его потребностей, а потребности по своей природе не только бесконечны, но, в современном мире, еще и случайны. ☝Все свои потребности утолить невозможно: нам всегда будет чего-то не хватать. Работяге с завода не хватает миллиона, а миллионеру - миллиарда. Если сначала удовлетворять свои потребности, то накопить, скорее всего, не удастся, потому что потребности способны впитать любую сумму "свободных" денег, которые вы не успели отложить. ❗Придется расставить приоритеты - траты должны подстраиваться под цели в накоплениях. Если такой вариант вам не подходит, то, может быть, вы зря себя мучаете? 2⃣ Все свободные деньги откладывайте в накопления. Любые траты могут подождать Желание потратить и отложить всегда стремятся к балансу, комфортному для конкретного человека. Любые крайности, скорее всего, неоправданны. Если вы склонны откладывать любую копейку, то вполне вероятно, что вы упускаете возможность накопить еще больше. 🦊 Я предлагаю начать относиться к тратам своего времени и денег, как к инвестициям. Вполне может быть, что покупка дополнительного курса повышения квалификации или книжки позволит вам заработать больше, чем вы на них потратили. ❗Когда стои́т выбор "потратить или нет", стóит всегда задавать себе вопрос: "Принесет ли мне эта покупка больше пользы, чем отложенные деньги?" Но вынужден сразу предупредить - мы редко способны правильно оценить реальную пользу своих трат. 3⃣ Пока молодой - поживи для себя, а лет в 35-40, когда деньги появятся, можно начинать инвестировать 🧐 Почему-то "поживи для себя" в головах многих людей не равно инвестировать. Это скорее "покупай эмоции и впечатления пока молодой", а деньги потом придут сами. Почему инвестируя все свободные деньги с 20 лет я не живу "для себя"? Мне кажется, что как раз человеку после 40 нужно начинать "жить для себя", потому что зарабатывать легче не станет, а вот сил точно станет меньше. 🦊 Инвестиции на фондовом рынке - один из лучших способов накопить и точно самый доступный, но отнюдь не простой. Опыт в инвестициях, как в и любой другой профессиональной деятельности, стоит дорого и накапливается долго. Подумайте, ведь человек, который инвестирует 1000 рублей в месяц с 20 лет, к 35 годам будет иметь 15-ти летний опыт инвестирования, а его 35-ти летний коллега с миллионом рублей и нулевым опытом, вероятно, заработает меньше, если вообще не потеряет. ❗Пока человек молод, опыт в инвестициях для него стоит дешево и приносит больше пользы, чем в зрелом возрасте. Если вы все еще не согласны, то вспомните про "восьмое чудо света" - сложный процент.

⚜️ [Финграм №2] Всем привет! Продолжаю участвовать в конкурсе от ребят из . Пост будет большой, поэтому держитесь! Тема в этот раз следующая: 📌 Расскажите о создании подушки безопасности и о том, как вы копите деньги на крупные покупки, ведете личный и/или семейный бюджет ❗Подушка безопасности является одним из наиболее важных элементов в личных финансах, особенно в исторически сберегающих странах, таких как Россия. 🦊 Зачем и когда она нужна? Пожалуй, всегда. Высокий финансовый запас прочности, как писал еще Бенджамин Грэм, является безусловным достоинством не только ценных бумаг, но и конкретного человека. Очень часто у нас любят недооценивать психологические преимущества наличия такой подушки на 6-12 месяцев. На личном примере могу сказать, что это однозначно добавляет уверенность в будущем и помогает спать спокойно. Ты начинаешь меньше бояться, что что-то не получится, потому что урон от потенциальных неудач значительно снижается. А дополнительная уверенность безусловно повышает шансы на успех в любом деле. 🦊 Казалось бы все тогда понятно, но дьявол всегда в деталях: как и в чем хранить подушку безопасности? Универсального ответа тут нет. Лично я делю свою подушку безопасности на 2 части: краткосрочную и долгосрочную. 🔶 Краткосрочная часть - деньги на накопительном счете с возможностью снятия в любой момент времени. Я храню на нем сумму, необходимую на два месяца жизни, и накопления на траты в течение года, например, отпуск или покупку какой-нибудь техники. 🔶 Долгосрочная часть - активы на ИИС и брокерском счете. В моем случае это акции, облигации, золото и фонды недвижимости. Я не случайно назвал ее именно долгосрочной, потому что наиболее правильный на мой взгляд подход - жить так, чтобы долгосрочной подушкой не пришлось неожиданно воспользоваться. 🦊 Как я формирую подушки безопасности? 1⃣ Приоритет номер 1 - это поддержание краткосрочной части на требуемом уровне. Я часто беру из нее деньги, поэтому их всегда должно хватить в случае неожиданной ситуации. Зачастую кажется, что может же что-то такое случиться, что срочно могут потребоваться сотни тысяч, но, в действительности, риск этого очень маленький. Все-таки большая часть трат взрослого человека, который знает, что ему нужно, в высокой степени прогнозируема им самим. Если же трата слишком большая и неожиданная, значит она, скорее всего, является либо спонтанной "хотелкой", которую стоит отложить и подумать, либо однозначно непрогнозируемым форс-мажором, ждать который было глупо. Но и в случае форс-мажоров деньги скорее всего не потребуются в один день, поэтому всегда найдется немного времени продать часть активов с брокерского счета и покрыть эти расходы. 2⃣ Далее 10% з/п я отправляю в долгосрочную подушку и докупаю активы в нужной мне пропорции. В этой части все очень индивидуально и зависит от толерантности к риску, поэтому единственное, что я могу здесь посоветовать - научиться отличать инвестиции от спекуляций. 3⃣ Из оставшихся денег я выделяю траты на месяц. Если сумма выходит ниже необходимой, то я просто стараюсь снизить лишние траты, а если в конце месяца что-то осталось, то я пополняю долгосрочную часть. 😄 Вот, в целом, и все. С таким подходом я живу около 4 лет и, пока что, мне не приходилось его значительно пересматривать. А дальше посмотрим - жизнь научит. ❗Обязательно пишите в комментариях свое мнение, с чем согласны и что поменяли бы. До встречи в следующих постах!

⚜️ [Финграм №1] Всем привет!👋 Как-то проморгал новый конкурс от моей любимой команды , но ничего, будем исправляться! Сам конкурс посвящен историям о различных аспектах финансовой грамотности, а тема в этот раз по-настоящему важная (как минимум лично для меня): 📌 Расскажите о своей истории борьбы с лишними тратами, как вы создавали или создаете подушку безопасности или как накопили деньги на крупную покупку 🦊 Я вырос в семье, в которой между "хочу" и "покупаю" в среднем небольшой промежуток времени, и это, конечно, не могло на меня не повлиять, хотя долгое время не являлось проблемой. А вот когда я переехал от родителей и стал самостоятельно распоряжаться деньгами, то все стало не так просто. 😅 Оказалось, и очень хорошо, что я это быстро сам у себя заметил, что если я что-то хочу, а тем более на это есть деньги, то остановиться почти невозможно, особенно если остановить тебя некому. Хорошо помню этот период жизни - я купил столько вещей, которыми не пользовался. В какой-то степени это похоже на ловушку среднего класса, когда ты покупаешь что-то просто потому, что хочешь и можешь. ❗Если вы оказались в такой ситуации, то единственный на мой взгляд способ выбраться из нее - это смена мышления. Но самый главный и неочевидный момент тут - не заставлять себя. Чем больше человек испытывает страданий при "насильственных" переменах - тем сложнее они даются и больше шанс "сорваться". Наша культура построена вокруг того, что чтобы чего-то добиться, нужно заставлять себя идти к цели через кровь, пот и слезы, но никто не говорил о том, что люди, которые чего-то добились, хотели этого настолько сильно, что почти не чувствовали боль. ❗Ключевой момент в изменении способа мышления - это когда новые ценности становятся дороже старых привычек. В тот момент мне помогла только становившаяся популярной у нас культура минимализма. Мне это показалось настолько просто, естественно и элегантно, что я очаровался этой идеей - пользоваться только тем, что тебе действительно нужно, жить в чистой квартире без лишних атрибутов декора, питаться простой едой, которая дает все, что тебе действительно нужно и так далее. 🐣 А затем этот образ мышления стал неизбежно распространяться на все сферы жизни. Когда ты "стоик" в плане выбора еды - ты не сможешь при этом тратить сотни тысяч на одежду или развлечения. Первое, что я сделал - начал ограничивать траты. Если у тебя нет цели и есть "лишние" деньги, то они будут неизбежно выброшены на ветер. После того, как я нашел комфортный минимум, избавившись от всего ненужного, я начал создавать правила. Во многом залог успеха - это систематичность, которая не может существовать без этих самых правил. Например, я должен каждый день минимум полчаса тратить на чтение, или откладывать минимум 10% от любой полученной суммы на инвестиционный счет, или в конце месяца все не потраченные деньги также инвестировать. 🦊 В общем-то все мои накопленные сбережения, которые я взял за правило инвестировать, появились именно благодаря этой систематичности. Как-то я обсуждал эту тему с мамой, она мне предлагала вывести все деньги. На мой вопрос: "Зачем? Куда мне их потом девать?", она ответила: "Ну как куда? Тратить", а ее глаза при этом как-то особенно заблестели. Тогда я понял, что мы уже мыслим совершенно по-разному. Теперь я вижу гораздо большую ценность в том, чтобы обладать реальными активами, быть причастным к бизнесу и зарабатывать вместе с ним. Мне не нужны деньги сейчас, я хочу купить будущий денежный поток. ☝ Хочется напоследок подчеркнуть, что тут нет правильной и неправильной точки зрения. Есть только правила жизни, которые говорят, что если тратить весь доход, то ты никогда не накопишь; что если не инвестировать, то инфляция обесценит большую часть твоих денег и так далее. Человек каждый день вынужден делать выбор, который определяет его будущее, и если твой выбор не ведет тебя к цели, то нужно иметь смелость признать, что в этом виноват только ты.

🎄 [Итоги 2023 года] Всем привет! В этом посте подвожу итоги 2023 года и ставлю цели на 2024 год. 📌 Цель на 2023 год - увеличить размера портфеля с 689'000 ₽ до 800'000 ₽. ✅ По итогам года размер личного портфеля составил 1'166'000 ₽. ✅ Сумма чистых пополнений составила 304'000 ₽ из которых: 🔸ИИС - 300'000 ₽; 🔸Брокерский счет - 4'000 ₽. В январе буду оформлять упрощенный налоговый вычет по счету типа А - жду возврат 39'000 ₽. ✅ За счет роста стоимости активов удалось заработать 189'000 ₽, что составило 16,7% годовых в рублях. В долларах в плюсе на 56$ - что, в общем-то, ужасно мало, хотя сидя на 30%+ в падающем Китае - неудивительно. 🦊 Прошедший год принес огромное количество сюрпризов. На данный момент вся иностранная часть портфеля - 34% активов, из которых 25,8% куплены через Гонконг - заморожена (надеюсь, временно). В российской юрисдикции остались фонды недвижимости, золото и замещающие облигации. В целом за год выполнил кардинальную ребалансировку и снижение рисков за счет продажи иностранной части, перехода в Гонконг и покупки замещающих облигаций с средней доходностью 8% в долларах, что считаю отличным приобретением. 📌 На 2024 год ставлю цель достичь размера портфеля в 1'500'000 ₽. Думаю, хоть и личные расходы будут оставаться повышенными, девальвация валюты в этом мне поможет. В целом хочется отметить, что я постарался в этом году максимально для себя участвовать в конкурсах от , что принесло свои плоды - около 20к рублей в виде подарочных акций. Также и подросла аудитория канала - нас 131 человек. К сожалению, после повышения по работе стало совсем тяжело уделять время развитию канала, поэтому пишу исключительно по вдохновению, но с учетом растущего числа ограничений интересных лично для меня идей становится все меньше. 🎊 Дорогие читатели моего канала, поздравляю вас с наступающим Новым годом! Желаю в грядущем, не менее насыщенном на события году, оставаться с трезвой головой, а главное - тщательнее взвешивать риски. Во всем мире период "легкого заработка" подходит к концу, а значит наступает пора умерить свои аппетиты. Никто не знает, что нас ждет впереди, но, думаю, можно не сомневаться, что в трудные времена ключевыми качествами, которые обеспечат вам преимущество, станут "адекватность" и "умеренность". 🎄Еще раз всех поздравляю и желаю хорошо провести время с родными и близкими. До встречи в следующем году!

🗞 [А может стоит в облигации?] Всем привет! А у нас тут новый конкурс от команды 📌 Суть конкурса: публикуем дайджесты с описанием сделок за неделю: как вы принимали решение, почему покупали/продавали те или иные активы на бирже, на какую доходность рассчитывали и какую получили. 🏆 Награда за победу: бейдж "Выбор Тинькофф" на 1 неделю ❗️Пост должен быть не менее 1500 символов и может содержать до 3 тикеров 🦊 Прошлая неделя для меня прошла в какой-то фрустрации. СПб биржа все еще ведет переговоры, анонсировали только проведение расчетов по сделкам за 1-2 ноября. У меня заморозили около 40% активов, 3/4 из которых куплены через Гонконг, но тут уж скорее "назвался квалом - полезай в список заморозки". Дергаться уже поздно, поэтому наблюдаем за ситуацией. Думаю, нам дадут возможность выйти. Тем временем з/п приходит по расписанию, а значит ИИС постепенно растет. Интересных историй лично для себя сейчас особо не вижу, так что разберем сегодня только одну тему: ⚜️ Покупка дальних ОФЗ vs БПИФ ОФЗ После подъема ставки ЦБ сразу на 200 б.п. до 15% индекс RGBI опускался вплотную к отметке 117, да и в общем последние полгода уверенно снижался. 📊 Инфляционные данные сейчас выходят на самом деле достаточно тревожные, а инфляция подросла до 7.5% г/г. Влияние такой заградительной ставки, конечно, проявится еще через какой-то промежуток времени (скажем, к марту), но до того мы можем увидеть еще одно повышение. А вот рынок облигаций, похоже, становится менее чувствительным к дальнейшему росту ставки, ожидая еë снижения в следующем году. Это наталкивает на мысль о том, что неплохо бы в консервативной части портфеля начать перекладываться в ОФЗ с высокой дюрацией. Ключевое слово тут именно начать. Разберем два варианта: отдельные ОФЗ и фонд на ОФЗ. 🔸На примере можно прикинуть (без учета выпуклости), что при снижении ставки с 15 до 12% через год цена облигации вырастет на 13,64% от текущей, а купонами получим 7,25% от номинала, что в итоге даст приятные 23,3% за год. 🔸Но мы ведь знаем, что владеть облигациями лучше через бпиф, т.к. он не платит налоги на купоны, ЛДВ на него распространяется и мы получаем более высокую диверсификацию. А вот потенциальную доходность тут посчитать гораздо сложнее, чем в случае с конкретными облигациями. Табличку с данными для расчета привел на рисунке. Ключевая задача - посчитать дюрацию фонда (D). Для этого умножаем долю бумаги на ее дюрацию (взял с сайта RusBonds) и складываем результат по всему портфелю. Далее определяем модифицированную дюрацию фонда (MD) и изменение цены при изменении ставки (вот статья с пояснениями: ❗️Для SBGB получим модифицированную дюрацию MD = 3,81%, цену от номинала 85,45%, а потенциальная доходность при снижении ставки с 15 до 12% составит 9,76% + 7,15% = 16,9%. Как мы видим, разница с ОФЗ 26225 в целом не то чтобы огромная, а вот уровень риска совершенно разный. В целом, я больше склоняюсь к некоторой комбинации с перевесом в сторону БПИФ, потому что хочу увеличить дюрацию фонда. 🦊 Сейчас постепенно продаю флоатеры и перекладываю денежки в (можно также рассмотреть ОФЗ 26225, 26221). Завершить планирую к концу декабря текущего года. Это касается консервативного портфеля (веду его для своей мамы). Доля ОФЗ там составляет 45%, корпоративных облигаций - 20%. Корпоративные флоатеры перекладываю в фонд OBLG.

🗞 [Причина жить №5] Всем привет! Продолжаю рассказывать истории для конкурса от команды 📌 Расскажите о своих секретах счастливой жизни. Что вас мотивирует? Что возвращает к жизни в непростые времена? 🦊 Это тема, над которой, наверное, задумывался каждый. Сейчас будет немного нудно и пафосно, но расскажу, как это было у меня. 🤖 Знаете, а я плохо понимаю, что такое быть счастливым. Когда-то еще в детстве я решил, что счастье - это выбор человека. Но это вопрос скользкий: мне кажется, что оно существует только в нашей голове. Мир вокруг не знает слов счастье, хороший, плохой, несчастный и т.д. Но субъективно для каждого человека весь набор его внутренних установок и формирует его реальность. Если мы во что-то верим, то для нас это реально. 🦊 Года три назад я впервые прочитал книгу Ф.М. Достоевского "Бесы", а в ней есть такой персонаж - Кириллов. Приведу несколько его цитат: 🔸В камне боли нет, но в страхе от камня есть боль. Бог есть боль страха смерти. Кто победит боль и страх, тот сам станет Бог... 🔸Человек несчастлив потому, что не знает, что он счастлив; только потому. Это все, все! Кто узнает, тотчас сейчас станет счастлив, сию минуту. И вот, так же как и Кириллов, я когда-то понял, что счастья или несчастья нет. Чтобы находить смысл жить, мы делим жизнь на счастливые и несчастливые этапы, но делим неосознанно. Это часть культуры - интерпретировать события, как счастливые или несчастливые, удачу или неудачу. Когда-то из ничего человек создал эти две полярности, также когда-то он сольет их воедино, чтобы понять, что ему все это привиделось. 🧐 А ведь знаете, то же самое происходит на рынке. Сначала человек не знал, что такое инфляция. Затем он испугался и решил вложить свои деньги. И каждый день смотря на колебания котировок, он ощущал себя или счастливым, или хоть немного, но несчастным. Но проходит время, и к некоторым приходит осознание, что все это неважно, а на цены смотришь все реже. Как писал И.А. Бродский: "...И, значит, остались только иллюзия и дорога". 🐣Так что такое счастье? Это выбор, сделав который однажды, ты уже не будешь несчастным. Хотя, наверное, как и счастливым. В этих оценках больше не будет смысла. У нас остается только путь, по которому невидимое внутреннее чувство всегда нас вело. Но сказать об этом легко. Даже поверить, в принципе, возможно. Но вот свое сознание не обманешь. Иногда психика дает тебе пинка, и жить как будто становится тяжело. В такие моменты я очень люблю слушать музыку, играть на синтезаторе или укулеле и читать. К жизни меня всегда возвращает созидательная деятельность. Но мне бы это никогда не помогло, если бы у меня не было цели! 🦊 Итак, таков мой рецепт: 1) Выбрать свою цель (не важно, глобальную или маленькую). Движение - это жизнь, а движения без направления не существует; 2) Принять, что счастье или несчастье создаешь ты сам. Это с тобой не случалось, а значит возможно поверить в то, что ты счастлив "вопреки". Конечно, жизнь бывает жестока и несправедлива, но однажды поверив, ты будешь вставать после каждого её нокдауна; 3) Найти увлечение, занимаясь которым ты можешь погрузиться в "поток". Когда мир вокруг растворяется, и ты остаешься наедине с собой. Это может быть спорт, музыка, искусство и т.д. ❗Хочу напомнить, что это очень спорная тема. Скорее всего, даже вечный вопрос человечества, поэтому вы не обязаны со мной как соглашаться, так и спросить. У каждого человека своя правда и свой мир, но, возможно, вы сможете что-то взять из моего, чтобы сделать свой мир лучше. Всем спасибо и удачи!

🗞 [Не знаю, зачем Бог дал нам столько индикаторов...] Всем привет! Второй разбор для конкурса от команды 📌 Суть конкурса состоит в проведении тех. анализа любой акции и аргументированном пояснении, почему я ее покупаю/продаю. 🦊 В этот раз обратимся к самой популярной у россиян китайской компании: Alibaba Для анализа использовал финансовые отчеты компании по стандарту US GAAP, форма 20-F. Результаты занес в табличку. 🧐 Компания, как оказалось, своеобразная, т.к. отчеты за год выпускает на окончание 1 квартала, но ничего, мы же смотрим динамику. Заметил странный момент: совокупную прибыль они считают как прибыль на держателей минус убыток на non controlling interests, что я, честно говоря, не понял. ❗Для оценки ROE на окне в год заглянул в отчет за 2023Q2 и был приятно удивлен. За один квартал компания заработала половину чистой прибыли предыдущего года. Прогноз по ROE сделал исходя из прогноза чистой прибыли в 3,5 от значения за Q2, получилось 12,14%. Через соотношение P/BV = ROE/R (заложил R = 5%, что, возможно, даже завышено с учетом того, что дальний конец кривой сейчас 3,2%, а бонды компании 4,15%). В результате ожидаемая цена на 31 марта 2024 получилась $142,65 или апсайд 72,5%. 🤔 Честно говоря, с учетом стимулирования экономики и сверхнизкой инфляции, можно было бы заложить R чуть выше корпоративного долга, скажем 4,5%, и получить прогнозируемую цену в $160 = 93,5%. Теперь обратимся к графику, построенному по данным из отчетов и прогнозным значениям. В целом можно сказать, что компания должна в течение следующего года выйти на двузначные значения ROE, а также стать более дорогой по P/BV. Текущее значение около 1,5 для такого эффективного бизнеса выглядит заниженным. 🎃 На графике из Терминала Тинькофф нарисовал уровни поддержки, а также 200 и 50-ти дневные средние скользящие. Индикаторы RSI и MACD показывают незначительную перепроданность, а скользящие указывают на формирование зоны накопления. Снижение до прошлогодних минимумов в $63 мне видится маловероятным, а вот потенциал роста сейчас явно больше. Первая цель - $120. Сокращать часть позиции или нет - будет зависеть от привлекательности других рынков. 🏆 Итог Имеем оптимистичный прогноз на 2024 год в $160 = 93,5% и более консервативный - $142,65 = 72,5%. Технический анализ намекает на первую цель $120 = 45%, что уже будет хорошим профитом с текущих уровней. Сокращать долю в компании особо не хочется, однако, если власти КНР повторят надувание пузыря 2015 года, то буду снижать долю китайских акций в портфеле с 35% до 15%.

🗞 [Пожилые движения 2/4] Всем привет! Продолжаю рассказывать истории для конкурса от команды 📌 Тема следующая: Есть ли у вас или у ваших знакомых пенсионеров дополнительный источник заработка? Используете ли подработку, монетизируете ли хобби, имеете ли доход с инвестиций? 🦊 У большинства моих знакомых пенсионеров нет дополнительного источника дохода, что, в принципе, соответствует принципу "как у всех". У многих из них в силу воспитания сохранилась уверенность в гос. поддержке и в некоторой степени присутствует установка: "Я работать на пенсии не буду. Вот выйду и буду делать, что захочу. Пенсия маленькая? Ну ничего, мне хватит, а если что дети помогут". В какой-то степени это безответственно конечно, но понять такую позицию можно. У многих сохранилась уверенность, что забота об их старости это обязанность государства, а в случае чего "ну страна у нас плохая" или "вот этот конкретный человек - п***р*с". Но также у меня есть знакомые, которые очень много работали в молодости (правда в крупных компаниях вроде ЛУКОЙЛа), которые копили, копили и инвестировали. Эта категория сейчас имеет денег больше, чем сможет потратить до конца жизни во многом потому, что они привыкли за 30 лет жить скромно и по средствам. А на пенсии ничего не изменилось, они просто не экономят на качестве и здоровье, а значит не снижают свой уровень жизни и, соответственно, довольны своей старостью. Первая категория пенсионеров какое-то время после выхода подрабатывала, но охранником/уборщицей/консьержкой особо не заработаешь, а после 65 такая работа скорее в тяжесть. Хобби у таких знакомых скорее для души, чем способ заработка, и, обычно, трудно монетизируемы. Пенсионеры из второй категории еще во время приватизации скупали ваучеры или обменивали на водку, поэтому дивиденды Газпрома их радуют до сих пор. ❗На всякий случай дополню, что, конечно, я описываю не широкий слой населения, а только группу людей, которых знаю лично. Ваши знакомые могут и не вписываться в мое описание. 🦊 Важно отметить, что в настоящее время можно увидеть четкую тенденцию, что ожидания населения в отношении пенсии начали меняться. Все больше взрослых людей осознают, что ответственность за свою старость придется брать на себя. Государство в этом плане тоже ведет работу по повышению финансовой грамотности, возможно, понимая низкую эффективность сбережений через ПФР (а точнее, мягко говоря, некрасивую ситуацию), а с другой стороны потому, что экономике нужны "длинные" деньги. 💬 В любом случае я рад, что позиция "положиться на кого-то" становится менее популярной. В конце концов по-настоящему ответственность за жизнь несет каждый из нас самостоятельно, а любые социальные гарантии в действительности все-таки не стопроцентные.

🗞 [Да, я дед. Ded inside] Всем привет! Чуть не пропустил конкурс от команды , поэтому спешу принять участие. 😬 Темы в этот раз преимущественно пенсионерские, но что уж, давайте пофантазируем. Все-таки если не вступать в клуб 27, то этот этап в жизни неминуемо настанет. 📌 Тема следующая: Чем бы вы хотели заниматься на пенсии? Попробуйте пофантазировать и представить свою идеальную жизнь. Делаете ли вы какие-то шаги для приближения этой идеальной жизни? 🦊 Если честно, давно уже об этом задумывался. Главное, в чем я почти наверняка уверен - я буду работать. С одной стороны вообще сложно сказать, кем же я стану к пенсионному возрасту и чем именно буду заниматься, а с другой я как-то спокоен на этот счёт. Чем-то я точно буду заниматься, потому что лежать дома невероятно скучно. ✨ Моя идеальная жизнь - к пенсии попасть в совет директоров какой-нибудь компании или работать управляющим директором в своей. При этом я хочу владеть каким-то крупным пакетом акций этой компании или как минимум иметь личный портфель около $ 1 млн. А с шагами к цели, знаете ли, пока сложно. Я работаю по найму руководителем сектора надёжности авиационного оборудования и минимум 15% от з/п стараюсь отправлять на инвестиционные счета. Мне кажется, что нужно продолжать дальше строить карьеру в стабильной компании и набираться опыта. Если путь наверх в какой-то момент будет закрыт, или мне станет скучно, то придется основать собственную компанию. 🦊 Это всë, конечно, звучит как какая-то дикая фантазия, но кто знает, как повернется жизнь. Главное не забывать каждый день делать маленький шаг вперед.

🗞 [It's Britney, b*tch, and i'm back!] Надеюсь, фанаты Офиса заценили. Всем привет! Участвую в конкурсе от команды Вы думаете, я скатился до тех. анализа? А вот и не угадали! Сейчас расскажу, что к чему, спойлер: JD.com , 📌 Суть конкурса состоит в проведении тех. анализа любой акции и аргументированном объяснении, почему я ее покупаю/продаю. 🦊 Есть у меня такая компания в портфеле, как JD.com. Лосит она, знаете ли, уже ощутимо (да и в целом Китай что-то не радует в последнее время), поэтому встает вопрос: А может я что-то не понимаю? Нужно ли избавляться от акции? Тем более мы за неделю упали на 11%... 🧐 Для того, чтобы это выяснить, я пошел гораздо дальше, чем обычно. Пришлось научиться читать отчеты компании на английском и извлекать из них полезную информацию. Я использовал финансовые отчеты по стандарту US GAAP, форма 20-F. Результаты занес в табличку. 😅 А интересное это дело, знаете ли, читать отчеты. Выяснилось, что для расчета мультипликаторов JD не слишком подходит обычная чистая прибыль, т.к. она не полностью принадлежит держателям обыкновенных акций. Соответственно, общий капитал также есть на держателей акций именно JD.com, а есть на неких "non-controlling interests shareholders" (консолидированные дочки и VIE-компании), а номинальная стоимость 1 акции составляет всего $0,00002. Да и английский в этом плане хорошо подтянул. ☝ Я может и не писал посты, но знания новые все же получал. Для оценки предлагаю обратиться к графику (мой новый инструмент, подсмотренный в лекциях УК "Арсагера"), построенному по табличным данным. Так как компания зарабатывает в RMB (это, по сути, юани), то и оценивать ее правильнее в них. 🖖 Интересный момент: на многих сайтах коэффициент P/BV почему-то рассчитывают, принимая балансовую стоимость в юанях, а цену в долларах, и получают текущие значение менее 1, хотя так дешево судя по отчетам компания никогда не стоила (да и нехарактерно это для такого сегмента). ❗Ключевой момент - прогноз EPS (прибыль на акцию) и ROE (рентабельность собственного капитала). Для расчета ROE я выбрал не просто "чистую прибыль", а "общую совокупную прибыль", т.к. она отражает нереализованную прибыль/убыток и дает более полную картину. ◽️ На конец 2023 г. заложил ROE = 9% (что наверняка справедливо в условиях стимулирования экономики) и принял, что скорость роста общего капитала акционеров сохранится. По формуле P/BV = ROE/R (R - требуемая доходность компании). Получилась прогнозируемая цена - $52,96 или апсайд 117% от текущей цены - оптимистичный такой прогноз, в который сложно поверить. ◽️Окей, давайте предположим, что хуже у компании дела не станут, а текущее P/BV будет сохраняться. С учетом сделанного ранее прогноза на рост балансовой стоимости имеем прогноз на конец года $35,4 или апсайд 45%, а в это уже гораздо легче поверить. ◽️А теперь смотрим на второй график - из терминала Тинькофф. Сейчас цена недалеко от глобальных минимумов около $19,5. Ближайший мощный уровень поддержки на отметке около $22,4. Заключительный штрих: индикаторы RSI и Stoch RSI ниже 30, что говорит об однозначной перепроданности в моменте. 🏆 Итог Имеем оптимистичный прогноз в $52,96 = 117% (не бейте меня палками, давайте предположим, что это через год) и более консервативный - $35,4 = 45%. Технический анализ говорит о перепроданности в моменте и потенциале (реалистичного) падения до 9%. Продолжение падения, конечно, может быть фундаментально обоснованно, т.к. балансовая стоимость сейчас около 10$, но учитывая специфику и рентабельность бизнеса, огромные сбережения населения КНР и попытки правительства направить эти деньги в рынок акций - кажется всё же чем-то маловероятным. 🦊 Рекомендую всем, кому хватило сил дочитать до конца, разобраться с англоязычными обозначениями из моей таблички и поискать их в отчете.